US-Märkte bleiben trotz Inflation ruhig
Trotz der mit Spannung erwarteten Veröffentlichung der Daten zum PCE-Deflator, der die Preisentwicklung persönlicher Konsumausgaben in den USA misst, blieben die US-Märkte am Freitag gelassen. Der Anstieg von 2,7 % war zwar etwas höher als erwartet, doch diese Entwicklung konnte bereits aus der zuvor veröffentlichten Ersteinschätzung zum BIP-Wachstum im ersten Quartal 2024 und den darin enthaltenen Preisdaten abgeleitet werden. Die Aktienindizes beendeten den Tag daher allesamt im Plus, wobei sich der Nasdaq Composite mit einem Plus von 2 % deutlich von den Verlusten des Vortages erholen konnte. Auch der S&P 500 (+ 1,02 %) sowie in Europa der DAX (+1,36 %) und Eurostoxx 50 (+ 1,37%) gingen gestärkt ins Wochenende.
Künstliche Intelligenz treibt Gewinne an
Auf der Einzeltitelebene sorgte das Thema Künstliche Intelligenz (KI) bei den Tech-Werten für deutlichen Rückenwind. Nachdem bereits Alphabet von Fortschritten in seinem KI-Geschäft berichtete, überzeugte am Freitag Microsoft mit guten Zahlen im Cloud-Segment, was die Aktie um 1,8 % nach oben klettern ließ. Und der KI-Führer Nvidia sprang angesichts der positiven Stimmung im Sektor ebenfalls um über 6%. Das Unternehmen legt seine Ergebnisse aber erst am 22. Mai vor.
Licht und Schatten in China
Die Börsen in China eröffneten heute ebenfalls deutlich im Plus. Gestützt wurde die Rally von einer Meldung, wonach der strauchelnde Immobilienkonzern CIFI Holdings eine Einigung mit Anleihebesitzern erzielen konnte. Am Wochenende wurden hingegen nicht ganz so positive Daten zu den Unternehmensgewinnen im Industriesektor veröffentlicht. Der starke Jahresauftakt mit Profiten von über 10 % in der Januar-Februar-Periode (Y-Y) wurde getrübt durch einen Rückgang von 3,5 % im März. Für das Gesamtquartal war der Anstieg mit 4,3 % somit geringer als erwartet. Insbesondere die weiter negativen Produzentenpreise sowie schwächere Exporte drückten hier auf die Profite. Die negative Dynamik zum Quartalsende lassen dabei die Sorgen wachsen, dass die anfängliche Erholung der chinesischen Wirtschaft schon wieder ins Stocken geraten könnte.
Neue Woche mit viel im Gepäck
Das US-Finanzministerium veröffentlicht heute seine Refinanzierungspläne für die kommenden drei Monate. Angesichts der weiter steigenden Staatsverschuldung kann – ähnlich wie im November letzten Jahres – eine unerwartete Änderung in der Finanzierungsstruktur für deutliche Bewegung an den US-Anleihemärkten sorgen. Am Dienstag stehen Inflationsdaten für den Euroraum an. Nach einem Anstieg im März von 2,4 %, und damit leicht unter den Erwartungen, werden die neuen Daten zeigen, ob die Inflationsrisiken überwunden sind und damit der Weg für die EZB frei ist für eine erste Zinssenkung im Sommer. Außerdem werden Daten zum verarbeitenden Gewerbe in China erwartet. Die niedrigeren Industrieprofite im März könnten ein Signal sein, dass die chinesische Industrie trotz positivem Trend an Schwung verloren haben könnte. Mitte der Woche sind dann alle Augen auf die Fed gerichtet. Eine Leitzinsveränderung ist zwar nicht zu erwarten, aber im anschließenden Statement wird der Markt auf neue Hinweise zum ersten Zinssenkungstermin achten. Mit den am Freitag anstehenden US-Arbeitsmarktdaten für April wird man schließlich sehen, ob die Nachfrage nach Arbeitskräften trotz anhaltend hoher Zinsen weiter robust bleibt. Erwartet wird ein Aufbau von 243.000 Stellen (nach 303.000 im März), bei unveränderter Arbeitslosenquote von 3,8%.
Blick auf die globalen Aktienmärkte
Deutschland: Erwartete Gewinne
Nach der Rückkehr des DAX über die Marke von 18.000 Punkten am Freitag wird erwartet, dass der Index in der neuen Woche weiter zulegt. Der Broker IG taxierte den deutschen Leitindex rund zwei Stunden vor dem Xetra-Handel 0,35 Prozent höher auf 18.226 Punkte. Damit folgt der DAX positiven internationalen Vorgaben. Das Rekordhoch von 18.567 Punkten bleibt in Sichtweite. Die jüngste Unternehmens-Berichtssaison lieferte den Bullen Argumente, während die Hoffnung auf zeitnahe Zinssenkungen in den USA geschwunden ist. Im Laufe der Woche rückt der Fokus auf die US-Tech-Riesen Amazon und Apple sowie auf Zinssignale der US-Notenbank Fed.
USA: Gewinne dank Quartalszahlen
Quartalszahlen von Alphabet und Microsoft lösten am Freitag in New York eine Rally im Technologiesektor aus. Anleger setzen wieder auf einen anhaltenden Boom mit Künstlicher Intelligenz. Bedenken hinsichtlich der Bewertung der großen Branchenkonzerne wurden zunächst wieder abgehakt. Der technologielastige Nasdaq 100 baute seine Gewinne vor allem im frühen Handel aus und schloss 1,65 Prozent höher bei 17.718,30 Punkten. Der marktbreit gefasste S&P 500 kam auf ein Plus von 1,02 Prozent auf 5.099,96 Zähler. Der Dow Jones Industrial schloss mit 0,40 Prozent in der Gewinnzone und erreichte mit 38.239,66 Punkten ein Wochenplus von 0,7 Prozent. Für den Nasdaq 100 ging es auf Wochensicht um vier Prozent nach oben.
Asien: Gewinne dank starker Wall Street
Die Börsen in China starteten mit Gewinnen in die Woche, getrieben von einer starken Wall Street. Der CSI 300, der die wichtigsten Werte der chinesischen Festlandbörsen umfasst, gewann zuletzt knapp 1,5 Prozent und der Hang Seng der Sonderverwaltungszone Hongkong kletterte um 1,2 Prozent nach oben. Rückenwind lieferte die jüngste Quartalsberichtssaison der Unternehmen, insbesondere in den USA.
Quelle:
LBBW-Markets.de
dpa-AFX Börsentag auf einen Blick
